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商科申请宝典:英国金融硕士介绍  

2010-09-04 05:43:54|  分类: 趣味文化 |  标签: |举报 |字号 订阅

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英国的金融硕士比较 (3种版本)

版本1:我排的英国大学金融排名以及对几所相关大学的评论

LBS LSE IC CITY Manchester LANCASTER WARWICK ISMA--READING NOTTINGHAM York

我排的,有不清楚的地方可以向我请教。

nelkoo:

LBS最强勿庸置疑。IC的只有Math Fin强,并没有传统意义上的Fin,那些课难的 。LSE还可以在前三。City的老师现在强了很多而且地理位置确实给新的city商学院带来很大又是。Warwick的E&F出名难申请,质量没读过不方便评论。其它的等其它达人补充吧。

danieldu:

Nottingham的MA Finance&Investment比较专注于公司财务,投资策略方面的,感觉比较实用吧,而且诺丁汉的商课也不错,他的创业学,管理方面都是小有名气的。而York的E&F则是比较偏重宏观,国家政策方面的,运用到的经济模型,理论都不少,偏重理论和数理分析比较多一些。至于york的金融研究水平前面一个关于York的帖子也有提及,感觉他的econ还是比finance要强,而且好像york没有商学院。不过诺丁汉的是MA这点比较奇怪,好像英国的金融课程只有他是MA的,现今金融学,对金融工程方面的认识和研究都在不断加深和发展,怎么都觉得MA的数学好像都不够用的。

从申请难度来看,LBS无疑是最难申请的,能申请的都是大牛中的大牛,其次是LSE和warwick,我感觉能申请到warwick E&F的都能申请到LSE的 相关专业,去warwick的基本都是不想考GMAT的。然后几所都不算太难申请,相对来说IMPERIAL和city的门槛要高点,虽然她们学费奇高,竞争没这么激烈,但她们招收的中国学生名额也不多。然后umist和lancaster的条件录取都比较容易拿,不过要GMAT又可以让不少人打退堂鼓,诺丁汉和york招收的中国学生也不少,ISMA知道的人不多,因此竞争也不算太大。

durham的金融不错,商课一般,但他的金融经济学院最近并入商学院了,对他总体实力应该有所提高,它提供与金融相关专业比较多,其中MSc Finance and Investment和MSc International Banking and Finance等专业的设置比较实用。曼大的金融评估是5*的,他Msc Finance的课程设置比较偏重理论,对数学要求比较高。他的教学是由MSAF,MSM和MBS老师提供的,应该曼大的比较好。

呵呵,如果你在一年内有时间和有信心考过CFA1级的话,当然是ISMA好了,这样说吧,ISMA学的知识会更加实用会更好的提高你个人的能力,对你今后从事证券分析等技术面的工作会有很大帮助但YORK学校本身的名气会比较大,在同样能力的情况下对你找工有帮助。

ic的msc finance很好,是他的5分的商学院和5*的数学学院合并的,在这一领域来说,可以说是英国最强的,而且他的商学院和伦敦证券界的联系 很密切,在IC学这个专业应该可以更加多机会接触一些实际的基金投资的操作。但是他这个专业对数学要求很高,但这正是适应现今对从事金融业人才的要求。

bath的管理学院的硕士课程除了MBA就只有一个MSC management了,个人认为这个专业是英国大学同专业中最好的了,他的学生在第一学期的基础课程都是相同的,在第二学期有金融,HR,marketing等具体方向可供选择,让学生可以在某一领域进行深入研究。

曼大的development finance是由他的金融学院,经济学院和IDPM三个学院合并的,注重培养你的分析和处理问题的能力,不过所学内容比较偏重宏观政策方面,对投资证券方面涉及比较少,据说有一次出国考察的机会,杜伦的这个课程应该比较实用吧,名字也比较好听, 对数学要求肯定杜伦的这个专业好。

wuqingdao:

个人认为如果你的志向是成为CFA,City 和 ISMA 是不错的选择,课程和CFA的考试教材很接近,而且就读证券来说,好像这两个学校的硬件很强,都有实时的work shop,剑桥的judge也有,不知道是不是比尔盖茨给的. 读Investment不考CFA的话就可惜了,LBS就不用说了,能进去是福气. city学费太贵,差不多是别的学校的两倍,没钱别考虑,学费就要16000,生活在city,费用也很贵。

danieldu:

呵呵,如果你在一年内有时间和有信心考过CFA1级的话,当然是ISMA好了,这样说吧,ISMA学的知识会更加实用,会更好的提高你个人的能力,对你今后从事证券分析等,技术面的工作会有很大帮助。但YORK学校本身的名气会比较大,在同样能力的情况下对你找工有帮助。

NOTTINGHAM的FINANCE AND IVVESTMENT 专业还是挺不错的,虽然诺丁汉的中国人比较多,但他这个专业的中国人比起其他学校的金融专业来说还是算少的了,这个专业比较专注于公司财务,投资策略方面的,有不少涉及会计方面的知识,可能这个是他是MA的原因吧,其实在英国学金融所用到的数学知识不会太多,掌握高数的一些基本概念就够用的了,但要求你要有比较好的数据分析和公式推导的能力。

Birmingham,Leeds和Newcastle在中国的名气都差不多,不过Birmingham和Leeds的中国人都特别多,特别是A&F专业。说到教学质量就不大清楚了,相比之下Birmingham的综合排名要高一些,Leeds的商课就要强一些,说到金融这个专业,我是比较喜欢Ncl的,虽然他的商课比较弱,但他的金融RAE评估有5分,他的Financial Analysis所学的课程比较实用。当然了,Loughborough无论综合还是商课在英国的排名都是不错的,但是在中国的名气比前三所就都小不少了。至于去那所,还是看你自己个人喜好吧,我个人比较偏向ncl,他好像还有一笔面向中国人的奖学金的,有2000磅,拿了的话学费就等于只要7000多的很容易拿的。

爱丁堡的经济排名很低,但是我个人意见还是建议你去爱丁堡,因为爱丁堡的学校声誉无论在英国还是国内都是要高于另外两间的,特别在很多中国人心目中,爱丁堡就是仅次于牛剑的英国第三学府(也不知她们为什么这么认为),至于专业怎么样看你自己兴趣了,因为作为一间历史悠久,享有国际声誉的大学来说,教学质量应该是有保证的,不过读经济要做好吃苦和数学难度挑战的心理准备

从我个人意见来说,这两个专业真的差别不大,诺大得这个专业比较专注于公司财务,投资策略方面的,有不少涉及会计方面的知识,可能这个是他是MA的原因吧。而UMIST得a&f实际就是曼大得,只不过UMIST负责招生,教学基本由曼大负责,联合授予文凭,这个专业是比较偏向会计方面得,但是它有很多课程是选修得,如果你选修得当得话,可以选到得课程和FInance得差不多。从学校名气来说,曼大和诺大都差不多,但诺大得排名靠前一些,从金融会计专业来说,曼大好一些,但也差别不大,诺大得商课实力还是很强得。从中国人来说,诺大得稍微少一些,但是读这些专业都少不到那里出的,至于怎么选还是看你自己吧,btw:你考了GMAT吗?如果考了得话我还是喜欢UMIST得多一些吧。

还是要看你毕业的本科学校和在校时的GPA,以及工作的单位吧,好的t和g对于申请英国来说都不是关键。相同水平的当然是MBA好找工作,曼大的金融在英国算不错,但是曼大的MBA是有国际声誉的,问题是相同水平下,MBA的录取门槛就要比金融的master要高很多,可能你能去曼大的金融,但你去不了MBS的MBA,只能去二流学校的MBA,那就要看你自己兴趣所在。而且好的学校的MBA学费都比较高,但据我所知,MBS的中国人还是有一些可以在英国找到工作的,但Msc Finance则可以说是少之又少了。

如果说数学程度的话,我觉得是微积分和概率统计的基本知识就够了,还有就是计量的知识,剩下的就看你自己的数学能力了,各人能力不同不好说。推荐几本书吧,蒋中一 《数理经济学的基本方法》 商务印书馆,古扎拉蒂 《计量经济学》 人大版 (林少宫译),博第 《投资学》 机械工程版 或者 夏普 《投资学》 人大版 Hull 的期权期货和其他衍生工具 清华大学出版社 Grinblatt和Titman的金融市场与公司策略 清华大学出版社

其实最好还是自己问学校要reading list,自己抽空看看这几本书,就会对你这一年要学的知识有个大概的了解了。

这几个学校当中当然是city的最好了,而且你要过CFA她们的课程安排和CFA的考试也挺接近的,这样又可以省去一笔培训班的费用了不过考CFA第一级确实比较容易的,有时间温习一下就可以的了。在你拿到的offer中york最好。不过city学费贵,确实也是个事实,看你经济承受能力吧,如果觉得比较紧的话,还是算了,如果没有多大所谓的话,city还是值得。CITY UNI的商学院一向是很肯花钱去请那些在投资银行等方面很有经验的高级管理人员作为老师来授课的,这些人实战经验特别丰富,如果你真的是对所学专业非常感兴趣的话,受益匪浅,那些学费从听这些讲座那里都可以赚回来了,呵呵,曼大IDPM的那个专业我个人觉得没有finance好 ,从她们下学期很多都选我们finance的课程就可以看出来了

econ对数学要求是最高 的,finance低一些,accoun才是最低的,基本都是靠背的,如果要读banking好想birmingham和city有这个专业,相比之下当然city好一些,如果要从事银行管理其实读finance和a&f也相差不了多少的,管理这些都是考实践靠经验的,在英国的学习过程只能说是一块敲门砖,和一些理论知识的学习,不会说读什么专业就会有特别大的帮助的。此外BATH的管理也可以考虑一下,他下学期的课程有偏向FINANCE的方向可供选择,是一个管理和金融比较好的平衡。

 

版本2:简单介绍下英国的金融硕士

前提: 
1 不考虑LBS。只介绍正牌的MSc Finance专业。英国的商学研究很发达,很多商学院都开有多种的金融和金融交叉课程。比如finance&accounting, finance&investment, financial math, financial engineering, risk management, banking等等,这些课程不列入以下排名范围。当然,我会专门提到oxford的finance&economics。和国内不一样,MSc Finance要求申请者有较强的数学背景。所以,国内本科国贸会计管理一类的毕业生很难申上顶尖的纯金融或金融工程课程。

2 排名谨代表本人立场。主要从商学院声誉、入学难度、就业前景三方面考虑。

3 排名仅仅是个娱乐。看看就罢了。也算给有志于学金融的同学提供点信息。

第一档: 
Mphil in Finance, Judge Biz School, Cambridge. 
英国入学难度最高的金融课程。每年招25个人。几乎都是来自于哈佛麻省康奈尔牛剑等等世界一线学校的高gpa本科毕业生。课程国际化,在英国本土招的人不多。几乎不在大陆招生。

MSc in Finance, LSE 
英国经济和商业界的泰斗学校。入学难度略低于剑桥。很少在大陆招生。申请硬性需要GMAT。

第一档两个课程对于大陆本科的学生来说几乎是mission impossible。

第一档半 
MSc in Financial Economics, Said Biz School, Oxford. 
牛津没有纯金融。但是作为一个在英国数一数二的老牌经济和计量金融牛校不将其列入是难以令人满意的。入学难度低于LSE。F&E在英国倒也是一大特色,适合本科金融master想补强经济的人,有不少quantitative的课。要求本科有修过相当的经济学课程,强烈prefer gmat。标准飘忽,重gpa,有大陆top20以后学校的学生混迹于其中。略高于下面提到的第二档学校。

第二档 
MSc in Fin, Warwick Biz School, Warwick 
英国最全面的商学院之一,同时也是除big5之外最被投行界看中的商学院。最近若干年上升势头很快,和LSE的差距在慢慢缩小。每年在大陆有5-10个招生,大概来自于top10学校,with gpa of >85%。

MSc in Fin, Imperial College Biz School, IC 
相信很多人都听说过帝国理工的大名。老实说我对icbs持保留意见,学费过高(>26000镑),商学院设置单一,前几年招人随意。但是,帝国的金融数学是有传统的,在英国属于顶尖级。这个课程基本就是北美的金融工程配置,加之帝国理工的整体声誉和地理位置,如果你不疼惜你的钱,这个专业是有它的价值的。入学难度和warwick相似。140个人的超级大班,在大陆招人多于warwick,只是特别执著的看重申请人的数学背景。

第三档 
MSc Finance, Manchester Biz School, Man U 
曾经和LBS cranfield并列的老牌mba商学院。欧洲商科实力10-20名之间。每年给第三世界国家名额还挺多的。入学难度略低于第二档的学校。学费适中,整体声誉也不错,所以mbs是很多中国学生的最爱。金融的研究实力比上前面5个还是有差距的。

MSc Finance,LUMS,Lancaster U 
2001RAE评出的3所5*商学院之一。近年来貌似很沉寂。比起oxbridge lse wbs和ic来说,金融还是要明显弱一些。在英格兰的北部,远离伦敦是他的劣势。比较富裕,奖学金开得很高。具体的不是太了解。

MSc Finance, Cass, City U London 
传奇学校。可能是欧洲最大的金融研究中心。位于金融城金丝雀码头附近。在里面进修的投行业人员很多很多,业界target商学院之一,就业谣传不错。人民银行高管去的人不少。入学难度不高,略低于曼商,和兰卡差不多。学费较贵。

ICMA,Reading U 
这个group传闻也不少。据说是英国最大的证券研究中心。近年似乎发展不是太顺利。并入了雷丁大学的henley biz school。很多有志于证券衍生物的人都会申请,但是通常最后去的人不多。入学难度类似cass。phd的钱挺多。

剩下的就没必要一一列举了,我也不是太了解。主流上考虑得最多的还是以上这些学校。对了,我还忘了edinburgh的msc finance and investment, 应该在第三档里面。

 

版本3:有关英国大学金融课程设置的

 


相关词条:英国, 课程, 金融, 大学, 设置

 

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偶今年申请美国同时也申请了五间英国的学校。美国主要申请的是经济学,而英国申请的都是金融学。在申请过程中大量查阅了一些英国大学的金融学专业和课程,在此想谈谈偶的看法。

偶们知道,在中国学的金融学根本不是正宗的金融学,国内所谓的金融学的骨干课程是微观经济学、货币银行和国际金融,它们分别都属于经济学的,其中货币银行属于货币经济学(Monetary Economics,即属于宏观经济学的范畴),而国际金融则属于国际经济学范畴(国际金融学从宏微观上分可分为International Trade and Finance两块,这里的International Finance主要是研究在开放经济条件下的宏观货币、资本给一国经济带来的影响,涉及到的内容有汇率、汇率体系、开放经济条件下的货币及财政政策、国际资本及人口流动对一国经济的影响、以及国际金融、证券市场一体化等内容,是金融与经济学的交叉学科)

那么,究竟什么才是正统的金融学(Finance)呢?金融学是自1952年马柯威茨首次公开发表了那臭名昭著的14页纸的所谓投资可以量化的论文起才从经济学中独立出来成为一门新的学科,当今的金融学主要研究的方向是金融市场(Financial Market),金融就是研究人们在金融市场上的行为,其原理很简单,就是让在既定的风险水平下获取最大的收益,这就是金融学存在的根本目的。金融学在短短的几十年内的发展到今天一共形成了三大核心理论:

1)臭名昭著的投资计量化理论(因为马柯威茨在投资者在对资产组合进行选择时首次提出了相关系数,即协方差除以两个资产各自己的方差,从而可以使得投资者在计算收益和风险时完全可以量化投资决策模型)、以及后来改进的CAPM模型(这个是烂的不能再烂了。) 以及APT模型

2)MM定理(不是MeiMei,别激动),这是公司金融理论的核心,探讨有关公司治理、股价、红利分配、非对称信息下的公司融资以及战略性公司金融理论,好像是获得了1990年的Nobel

3)著名的B-S欧式期权定价模型,是对金融衍生定价的经典。1997年的Nobel

因此,现代金融学的主要研究方向一般是集中在: 
1)金融市场的结构和效率(Market Structure and Efficiency) 
2)公司金融(Corporate Finance)(注这里的公司金融不是公司财务,不是做做账算几个简单的比率、回收率、算算EBIT就可以的,那是搞会计的活。。。公司金融的研究方向是金融学最广也最实际的一块) 
3)投资组合(Portfolio Investment) 
4)资产定价(Asset Pricing) 
5)金融衍生(Financial Derivatives) 
5)风险投资和管理(Venture Investment and Management) 
6)公司并购(Aquisition)(这块更多的放在MBA的金融方向上,因为更多的涉及到公司管理经营上)

在申请过程中我发现英国的金融课程设置和美国大不一样,美国的金融如MS in Finance或Ph.D. in Finance是直接放在商学院下边的,而且课程设置完全是属于正统的金融学内容,如金融市场、公司金融、衍生工具的定价和应用等等。。。可是英国呢,我发现设置的确实很乱。。。

很多专业都带个Finance的字眼,我们知道Finance有三个意思,财务、金融、财政,可是我们怎么区分它到底是不是金融学呢?其实很简单,我们看看它们的课程设置就知道了,一般英国大学带Finance字眼的最最普遍的是Finance and Accouting和Finance and Economics,下边简称F&A和F&E。很明显,F&A是财务与会计,是基于会计类的,其学习的内容就是金融机构里对资金运营的管理,因此这里的Finance不是金融而是财务(数学计量的要求应该远不及金融)那F&E呢?

我们下边来看看一些英国学校的课程设置吧:

Manchester:

Microeconomic Theory

Macroeconomic Theory

Introduction to Econometrics

Advanced Econometric Theory

Time Series Analysis

Financial Statement Analysis

International Investment Banking

Finance Theory

Further Econometrics

Topics in Advanced Econometrics

One approved Economics course option

Corporate Finance

International Finance

One approved Accounting and Finance course option

曼大的F&E个人感觉是金融与经济学的交叉,从课程设置上看除去宏、微观和计量这三门基础的课程外,属金融范畴的课程只有Financial Statement Analysis,International Investment Banking,Finance Theory,和Corporate Finance,International Finance其余经济学的课程是为金融应用而服务的,如Time Series Analysis(金融、经济学中常用到的多期统计方法),Advanced Econometric Theory,Topics in Advanced Econometrics等,可见这个F&E的Program叫做Financial Economics更为贴切。。。

再看看LSE:

Microeconomics I (Students with strong backgrounds in microeconomic theory will be allowed to take Macroeconomics I instead of Microeconomics I) 
Financial Economics 
Financial Econometrics

Corporate Finance Theory 
Empirical Asset Pricing and Market Microstructure 
Valuation and Security Analysis 
Portfolio Management 
Market Microstructure Theory 
Global Financial System 
Financial Intermediaries 
Applied Corporate Finance 
Financial Risk Analysis

从金融学的领域来讲,LSE的课程设置要比曼大更为贴切一些,无论从金融的宏观层面还是微 
观层面都涉及到了。。。如宏观的Financial Intermediaries,Global Financial 
System,微观的Applied Corporate Finance,Financial Risk Analysis,Portfolio 
Management,Valuation and Security Analysis,Empirical Asset Pricing and 
Market Microstructure以及技术上的工具Financial Econometrics因此LSE的F&E算的上 
是十分接近美国的正统金融学

下边看看帝国:

Theory of Finance I 
Theory of Finance II 
Advanced Corporate Finance 
First half of the course: Statistics & Financial Econometrics (SAFE) 
Second half of the course: Statistics & Financial Econometrics (SAFE) 
Portfolio Management and Financial Analysis 
Corporate Finance 
International Finance 
Advanced Options Theory 
Mathematical Techniques in Finance 
Risk Management 
Fixed-Income Securities 
Computing for Optimal Decision Making

没得讲,正统的金融学,看人家的教学目的: 
The MSc Finance is an intensive one-year course designed to bring participants to the cutting edge of practical issues, in all the key areas of expertise in markets and corporate finance. The course is more quantitatively based than many other finance courses and is similar to those at the top European and US schools.

The five compulsory core modules cover the techniques and ideas used in asset pricing and corporate finance. These include an analysis of cash markets (e.g. equity, bonds and foreign exchange) derivatives markets such as futures, options and swaps and corporate finance (e.g. the valuation of companies, real options, mergers and acquisitions). The mathematics of stochastic processes and the relevant statistical techniques are also covered and integrated within the finance content. Our aim is not just to 'kick start' an individual's career in finance but, also to enable them to acquire valuable skills which can be utilised as they rise through the corporate hierarchy.

In the three elective courses, participants can either gain a deeper knowledge of derivatives and their use in risk management, or extend their knowledge of issues in corporate finance or increase their expertise in portfolio management.

最后不得不值的一提的就是偶非常欣赏南安的F&E Program:

Southampton:

Corporate Finance 1** 
Dissertation 
Economic Analysis* 
Finance* 
Preliminary course in mathematics and statistics* 
Quantitative Methods in Finance* 
Stock Markets and Equity Derivatives 1** 
Stock Markets and Equity Derivatives 2** 
One of 
Corporate Finance 2* 
Financial Risk Management** 
One of 
Derivatives Securities Analysis** 
Mathematical Models of Finance* 
* These units are taught by the Department of Economics. 
** These units are taught by the School of Management.

南安的F&E是由该校的经济学院和管理学院联办的,根据2002年Times的排名,南安在Economics上是和LSE并列第6的,可见南安的经济学实力非同小可。。。。而该F&E Program也确实是不错,金融方向上的课程都很实在(注间是实在,就是非常的practical)如Corporate Finance,Stock Markets and Equity Derivatives,Financial Risk Management,Derivatives Securities Analysis,Finance等外,还有工具学科:Preliminary course in mathematics and statistics,Mathematical Models of 
Finance,Quantitative Methods in Finance后两门基本是金融工程方向上的,本人对南安的F&E program的评分仅次于帝国而高于LSE和曼大。。。

因此偶觉得要选择一个好的学校的F&E,不能光看排名和名气,还要看看课程设置,你要学什么,你能学到什么?像国内金融学出身的学生很多金融的知识没有掌握,就连最基本的证券定价、风险计量,CAPM等知识都不懂,一开口闭口就上来大谈国家的货币政策、经济增长,实在令人FT,有人说国内金融学的学生素质太低,其实也不能怪学生自己,也和国内金融学科的施资和课程设置的不合理性也有很大关系。

偶以为,要学好金融学,一定要有较好的Quantitative Background,像线性代数、微积分、数分、统计学、概率学、随机过程等知识是一定要好好掌握的,如果平时有时间,偶建议大家多看看国外经典的金融学的教科书,下边是现代金融学所涉及到的知识点:

Neumann-Morgenstern效用函数 
Jenson不等式 
Pareto有效 
Eula方程 
随机占优 
Girsanov定理 
Feynman-Kac公式 
最优证券选择 
两基金分离定理 
CAPM模型和CCAPM模型 
噪声交易 
APT模型 
伊藤定理 
Black-Scholes期权模型

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